Одной из самых актуальных тем в сфере инвестирования является выбор ценных бумаг как объекта вложения денежных средств. Однако, оценка востребованности этой формы инвестирования зависит от многих факторов, таких как наличие свободных средств, готовность к некоторому риску, наличие экономических знаний и опыта, а также желание делегировать управление своими финансами профессионалам фондового рынка.

В данной статье мы рассмотрим основные вопросы, связанные с вложением средств в ценные бумаги, включая такие важные моменты, как доходность и уровень риска. Благодаря этому вы сможете самостоятельно принять обоснованное решение о том, стоит ли для вас такой вид инвестирования.

Начнем с определения этого понятия с точки зрения юридической и экономической теории, а после - перейдем обсуждению дилеммы «доходность-риск».

Юридический взгляд на ценные бумаги предполагает, что они одновременно являются основанием прав владельца на имущество и самим имуществом. Однако, широко понимаемым понятием ценных бумаг являются документы, которые могут быть куплены или проданы по соответствующей цене. Так как дать четкое определение для каждой ценной бумаги невозможно, юристы выражают это понятие через ряд общих признаков, включая наличие установленной формы и обязательных реквизитов, воплощение имущественных и гражданских прав, возможность предъявления и совершения различных сделок, а также общественную достоверность.

Тем не менее, юридический подход не раскрывает сущности ценных бумаг, которая может быть выражена через экономический аспект: ценные бумаги являются представителями капитала и собственно самим капиталом. Более точно, они являются представителями реально действующего капитала в экономической системе, при этом представляя фиктивный капитал.

Экономическая составляющая понятия ценных бумаг

Исторически первой ценной бумагой был вексель, который представлял собой простое долговое обязательство по выплате денег. С течением времени деньги приобрели статус капитала, то есть ресурса, который может увеличивать свою стоимость.

В результате капитализации возникли неотъемлемые признаки ценных бумаг:

• Обращаемость на рынке в качестве товара, который приносит доход. Ценная бумага является формой капитала, и существует фондовый рынок специализированный на ее торговле.
• Доступность для совершения гражданских сделок в физическом, юридическом и информационном аспектах.
• Унификация. Все ценные бумаги одного типа и серии выпуска равны по своим правам и стоимости.
• Юридический статус. Все ценные бумаги должны быть признаны государством, иметь документарные признаки и управляться законодательно.
• Ликвидность. Ценная бумага должна быть оборачиваема в виде денег по цене, близкой к рыночной.
• Риск. Вероятность возникновения событий, которые могут повлиять на стоимость, ликвидность и доходность ценной бумаги.
• Доходность. Стоимость ценной бумаги в денежной форме и ее ценность для инвестора.

Среди всех перечисленных свойств, основными для инвесторов, работающих на рынке ценных бумаг, являются ликвидность, риск и доходность. Давайте рассмотрим эти понятия более подробно и их взаимосвязь.

Взаимосвязь между доходностью, ликвидностью и рисками ценных бумаг очень тесная. Они влияют друг на друга, и обсуждать их по отдельности не имеет особого смысла.

Для начала, доходность ценных бумаг - это процентное соотношение между прибылью за определенный период времени и стоимостью их приобретения. В зависимости от типа ценных бумаг и целей, применяются различные виды доходности, такие как Текущая, Внутренняя, Годовая и Дивидендная.

Несмотря на то, что величины доходности различаются по определению у разных типов ценных бумаг, на самом деле доходность любой ценной бумаги привязывается к инвестиционным рискам. Чем выше риск, тем выше доходность и наоборот. Также, высокие риски могут понижать ликвидность ценных бумаг.

Само понятие инвестиционного риска - это риск неопределенности. То есть, риск больше тогда, когда инвестор не располагает достаточными сведениями об их наступлении. Высокие риски не только повышают доходность ценных бумаг, но и понижают их ликвидность.

На фондовом рынке ликвидность выражается в количестве совершенных сделок по данному виду ценной бумаги и разбросу цен на нее. Если сделок совершается недостаточно много в сравнении с другими ценными бумагами, это говорит о низкой либо снижающейся ликвидности. Также, волатильность на фондовом рынке, или внутридневные скачки цен на ценные бумаги, малый объем или количество заключаемых сделок указывают на увеличение инвестиционных рисков. Эта информация доступна на многих биржевых, финансовых и брокерских сайтах.

Инвестирование в финансовые активы – сложный процесс, который требует умения и опыта. Один из ключевых принципов инвестирования – диверсификация портфеля, то есть, распределение денежных средств между несколькими рисковыми активами, с различными уровнями доходности и ликвидности.

Инвестиционный портфель может включать в себя ценные бумаги, такие как акции, облигации и производные инструменты. Этот набор инструментов может быть сформирован по разным принципам, таким как региональный, отраслевой или принцип ликвидности.

Грамотное формирование портфеля ценных бумаг – это искусство, которое требует знаний и опыта. Стратегии инвестирования должны основываться на экономических знаниях и развитых аналитических способностях. Результаты диверсификации могут быть достигнуты только при этом подходе.

К сожалению, многие не имеют необходимых знаний, времени, опыта и доступа к текущей рыночной информации для грамотного формирования своего портфеля. В этом случае, лучше обращаться за помощью к профессионалам: брокерам, доверительным управляющим или финансовым консультантам, которые предлагают готовые стратегии. Подобные стратегии могут быть профессионально сбалансированными портфелями ценных бумаг и помогут избавить вас от рисков и неожиданностей.

Однако, следует помнить, что инвестирование в финансовые активы всегда сопряжено с рисками. Никакой портфель не может гарантировать четкий процент от вашего вложения. Перед принятием любого инвестиционного решения, следует ознакомиться со всеми рисками и связанными с ними условиями договора.

Фото: freepik.com